和訊投顧李景峰：谷歌發(fā)布新技術(shù)！A股誰(shuí)最受益？|每日熱聞

2026-03-26 08:47:35 來(lái)源：和訊網(wǎng)

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昨晚宏觀層面沒(méi)有特別重大的事件，市場(chǎng)主要圍繞談判預(yù)期進(jìn)行交易。但中觀層面有個(gè)消息值得重視：谷歌研究院推出了一項(xiàng)新技術(shù)，將存儲(chǔ)使用率降低了六分之一，同時(shí)推理速度提升了8倍。受此影響，美股存儲(chǔ)概念出現(xiàn)回調(diào)。

這件事并非直接否定存儲(chǔ)，但確實(shí)對(duì)存儲(chǔ)構(gòu)成負(fù)面影響。不過(guò)，國(guó)內(nèi)A股存儲(chǔ)尚未進(jìn)入真正的業(yè)績(jī)披露期，對(duì)于昇騰線索等方向的存儲(chǔ)，如果后續(xù)跌得較多，反而可能成為關(guān)注窗口。而受益的方向則更為明確——主要是AI應(yīng)用。這項(xiàng)技術(shù)相當(dāng)于用更少的存儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)了更快的推理速度，推理對(duì)應(yīng)的是應(yīng)用端。訓(xùn)練端負(fù)責(zé)研發(fā)大模型，推理端則面向AI智能體的應(yīng)用。因此，該技術(shù)首先利好AI應(yīng)用，進(jìn)一步延伸還將利好云計(jì)算板塊。

從這個(gè)角度看，這則消息對(duì)我們的策略反而是好事，因?yàn)锳I應(yīng)用和云計(jì)算本就是重點(diǎn)關(guān)注的方向。但要注意，不應(yīng)看到新聞就去追漲，而應(yīng)通過(guò)盤(pán)面表現(xiàn)，在利好驅(qū)動(dòng)下觀察資金認(rèn)可度最高的方向。該方向前期已有關(guān)注，但新概念出現(xiàn)后，必須了解其背后的邏輯。類似技術(shù)將降低AI應(yīng)用成本，有利于后續(xù)放量，為相關(guān)科技企業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jī)支撐。了解新聞的指向性就足夠了，未必需要當(dāng)天就做出操作。

技術(shù)面上，昨夜納指雖有反彈，但呈現(xiàn)高開(kāi)回落，屬于弱勢(shì)整理，對(duì)A股影響有限。原油則再次回落。中東局勢(shì)仍會(huì)有反復(fù)，已從單邊緊張轉(zhuǎn)向可能談判的苗頭，但這個(gè)過(guò)程不會(huì)一兩天結(jié)束，可能會(huì)有拉鋸戰(zhàn)。之前是持續(xù)緊張，現(xiàn)在出現(xiàn)希望，后續(xù)大概率還會(huì)有一次悲觀情緒，但其利空效果或負(fù)面情緒應(yīng)比之前小很多。

策略上，震蕩過(guò)程中能做差價(jià)就做差價(jià)，留出一部分資金，待后續(xù)情緒再次回落時(shí)，可做一次加法，這是接下來(lái)整體的策略框架。

標(biāo)簽：新技術(shù) 宏觀層面中觀層面云計(jì)算昇騰